Чтобы картина не казалась слишком сладкой, расскажу о негативе, который может нас ждать. Самый главный риск в том, что бумага не уйдёт ниже гэпа. Следить за графиком выплат дивидендов вы можете на сайте Мосбиржи, а окончательные решения о закрытии реестров публикуются в пресс-релизах на сайтах компаний.
Дивидендный гэп — это разница в цене акции до и после выплаты дивидендов. Этот термин произошел от английского слова hole (перев. «пробел»), когда происходит дивидендный гэп поэтому на графике котировок гэп выглядит как разрыв. Некоторые инвесторы встают в шорт сразу после гэпа, если ожидают дальнейшего падения цены.
Почему Нельзя Шортить В Момент Отсечки
Тот, кто купил после гэпа, за 11 дней увидел прибыль в 9%. Если это краткосрочная идея для трейдинга, ситуация другая. Трейдеры иногда покупают акции в надежде на быстрое закрытие гэпа. Если так и произойдёт, действительно можно неплохо заработать. Шортить дивидендный гэп — плохая затея, которая почти наверняка приведёт к убыткам.
После закрытия реестра спрос на ценные бумаги снижается и цена активов падает. Акции становятся менее привлекательными для новых инвесторов из-за уменьшения инвестиционной прибыли в виде дивидендов. Давайте рассмотрим несколько дивидендных гэпов в 2023 году. Опытные инвесторы стараются просчитать дивидендные перспективы заранее, изучая финансовые отчёты и дивидендную политику компании.
Сколько Можно Заработать На Дивидендных Гэпах?
Недавно я рассказывал о том, как зарабатывать на дивидендах и обещал подготовить отдельную статью, посвящённую заработку на дивидендном гэпе. Вероятность быстрого закрытия значительно возрастает, если все три фактора дают положительный эффект.
- Но сначала краткая выжимка предыдущей статьи, чтобы вы вспомнили, в чём суть.
- С тем же М.Видео разница составляла почти 13% на третий день после гэпа, когда акции упали до 610 рублей.
- Вероятность быстрого закрытия значительно возрастает, если все три фактора дают положительный эффект.
- Представляет он собой некую смесь дивидендной стратегии и трейдинга.
Если акции сильно взлетели на ожидании дивидендов и цена стала напоминать пузырь, в последние дни перед отсечкой цена может корректироваться. Так, если расчёты показывают, что на ожиданиях рост цены превысил размер дивидендов — возможно, есть смысл продать бумаги, не дожидаясь отсечки. Покупая в долгосрок, инвестор имеет хорошие шансы дождаться закрытия дивидендного гэпа. С другой стороны, именно для такого инвестора не так уж важно, в какой момент покупать бумагу. Он может, например, купить до отсечки и перекрыть падение полученными дивидендами. Для открытия шорта брокер даёт инвестору взаймы акции, которые на время заимствует у других инвесторов.
Как Заработать На Дивидендном Гэпе
На графике стоимости акций Сбербанка видно, что дивидендный гэп пришелся на начало мая. Тогда цена акции упала с 238,27 рублей до 216,5 рублей, то есть на 9,1%. Помните, что если вы хотите попасть в реестр, вам нужно купить акции за несколько дней https://boriscooper.org/ до отсечки. С 31 июля 2023 года Московская и Санкт-Петербургская биржи перешли на режим торгов «Т+1». Это значит, что закрытие сделки происходит на следующий день после заявки на покупку. Выходные и праздничные дни в таком случае не считаются.
Закрытие дивидендного гэпа — процесс, в ходе которого разница между ценой акции до и после выплаты дивидендов исчезает. Одной из причин этих колебаний является дивидендный гэп. Этот феномен возникает в результате изменения цены актива после выплаты дивидендов. Он также играет роль в принятии инвестиционных решений и создает дополнительные возможности для заработка. В статье разберем, что такое дивидендный гэп, почему он возникает и как на нем можно заработать.
Чтобы рассчитать размер дивидендного гэпа, нужно от цены закрытия в день отсечки отнять цену открытия акции на следующий день. Это связано с тем, что часть прибыли компании переходит к акционерам. В редких случаях эта разница может превысить сумму дивидендов.
Либо когда выплата носит характер разовой и в том же объеме не повторится в будущем. Такая ситуация, например, часто происходит с Сургутнефтегазом. В такой момент, пока одни фиксируют прибыль, другие пытаются заработать на шорте. Так, акции Сбера в 2023 году, как мы видели на графике, закрыли гэп за 11 дней.
Я люблю разные нестандартные схемы заработка на бирже, и сегодняшний – тоже из таких. Представляет он собой некую смесь дивидендной стратегии и трейдинга. Но сначала краткая выжимка предыдущей статьи, чтобы вы вспомнили, в чём суть.
Также мы проанализировали ещё 15 выплат средних и крупных компаний, но не вставили результаты, чтобы не растягивать пост. В среднем дивгэп составил ~3/4 от дивдоходности, а период восстановления – 10 дней. Эта стратегия является даже менее надежным, чем покупка акций до официального объявления о выплате дивидендов.
Если при этом происходит закрытие реестра, получается, что их формальный владелец лишается дивидендов. Поэтому хоть шортист и закроет шорт с прибылью, но с него в пользу настоящего владельца брокер спишет деньги в размере дивидендов. Вариант, при котором вы получаете дивиденды, а потом продаёте доросшие до прежней цены акции, я уже объяснял. Пропускаете начисление дивидендов, закрытие книги заявок и ждёте, когда котировка рухнет вниз.
Есть несколько стратегий, которые могут помочь вам использовать гэп в своих интересах. Дивидендный гэп возникает, когда инвесторы начинают продавать свои активы после закрытия реестра. ● В «нормальное» время дивгэп в среднем равен дивдоходности с погрешностью до 10%. В текущих условиях он сильно ниже, примерно 75% от дивдоходности. Лишь в 1 из 10 случаев (АФК Система) дивгэп оказался больше дивидендной доходности.
Бывали даже периоды, когда гэп в акциях Сбера закрывался вообще за один день. В то же время в 2018 году на это понадобилось 138 дней, а в 2013 — почти год. Но если все они получают только 5,6%, то у нас эта сумма гораздо больше. Например, недавно в своём телеграм-канале я рассказывал, что для теста участвовал в заработке на дивидендах МВидео.
В прошлой статье мы рассказали о том, что же такое дивидендный гэп. Продолжаем о нем рассказывать и сегодня обсудим four стратегии заработка на дивидендном гэпе. В конце мы также добавили примеры дивидендного гэпа на графиках. В марте 2022 года в России упростили процедуру, по которой компании выкупают свои акции на бирже. Это может заметно увеличить спрос на ценные бумаги и повлиять на котировки. Разбираемся, что такое байбэк и зачем он нужен компаниям.
Так вот, если акция М.Видео приносила 38 рублей дивидендов, т.е. 5,6% от стоимости акции, то дивидендный гэп составлял те же 5,6%. Не все люди знают про дивиденды, поэтому, увидев падение, могут начать активно продавать бумаги, ещё ниже утапливая цену самой акции. Однако важно помнить, что торговля в период гэпа имеет свои риски, и требует тщательного анализа рынка. Если в случае со Сбербанком гэп закрылся через eleven дней, то в Норникеле этого до сих пор не произошло.